# Signaux non disponibles actuellement — Feuille de route

Ce document liste les signaux macro et de marché que nous ne pouvons pas encore
récupérer gratuitement via yfinance, et les sources qui les rendraient accessibles.

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## A. Disponibles gratuitement mais non encore intégrés

Ces sources sont accessibles sans abonnement — implémentation possible.

| Signal | Source | Délai | Intérêt pour le trade |
|--------|---------|-------|----------------------|
| **CFTC Commitments of Traders (COT)** | cftc.gov (CSV hebdomadaire) | 3 jours ouvrés | Positionnement net des spéculateurs sur or, pétrole, blé, forex — signal de retournement contrarian fort |
| **Baltic Dry Index (BDI)** | Scrapage web (Investing.com) | J+1 | Leading indicator du commerce mondial — baisse = ralentissement industriel global |
| **Fed H.4.1 — Bilan de la Fed (weekly)** | federalreserve.gov (CSV) | 1 semaine | Expansion/contraction du bilan Fed = signal quantitative easing/tightening |
| **US Money Supply M2** | FRED API (gratuit) | ~6 semaines | Croissance M2 → inflation future ; contraction M2 → récession (2022-2023 signal) |
| **CNN Fear & Greed Index** | Scrapage CNN | J | Sentiment extrême (0 = peur max, 100 = avidité max) — contrarian signal timing |
| **AAII Investor Sentiment Survey** | aaii.com (hebdo) | 1 semaine | % bulls/bears retail — extrêmes signalent retournement |
| **FRED Economic Data (40+ séries)** | api.stlouisfed.org (gratuit) | Variable | CPI, PCE, taux chômage U6, leading indicators Conference Board, etc. |
| **US 2Y Treasury yield** | yfinance `^IRX` proxy ou FRED | J | Segment le plus Fed-sensitive — différentiel 2Y/10Y = meilleur signal récession |
| **Breakeven inflation 5Y (TIPS)** | FRED: T5YIE | J+1 | Taux réels implicites = ce que le marché anticipe pour l'inflation |
| **Indice PMI manufacturier (ISM)** | Scrapage ou FRED | Mensuel | PMI < 50 = contraction manufacturière ; PMI > 55 = expansion forte |
| **Google Trends (mots-clés macro)** | pytrends (gratuit) | J | "Recession", "unemployment", "inflation" — sentiment populaire précède souvent les données |
| **Données OPEC production** | opec.org (PDF/RSS) | Mensuel | Production réelle vs quota = signal énergie avant les chiffres EIA |
| **EIA Crude Oil Inventories** | eia.gov (CSV) | Hebdo (mercredi) | Stocks pétrole US = driver court terme du WTI |

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## B. Nécessitent un abonnement payant (prix modéré)

| Signal | Source | Coût estimé | Intérêt |
|--------|---------|-------------|---------|
| **CBOE Put/Call Ratio (temps réel)** | CBOE DataShop | ~$50/mois | Sentiment options en temps réel — P/C > 1.2 = panique = timing long |
| **Gamma Exposure (GEX) SPX** | SpotGamma / SqueezeMetrics | ~$50-150/mois | Exposition gamma des market makers = niveaux magnétiques prix, vol des options |
| **Options Flow (dark pools)** | Unusual Whales / FlowAlgo | ~$50-200/mois | Gros blocs institutionnels sur options = signal directionnel fort |
| **Short Interest Ratio** | Ortex / S3 Partners | ~$100/mois | % float vendu à découvert = squeeze potential ou bearish conviction institutionnel |
| **Credit Default Swaps (CDS IG/HY)** | Bloomberg / Markit | $500+/mois | Spread CDS direct = meilleur indicateur crédit (vs HYG qui est proxy) |
| **VIX Term Structure (VX Futures)** | CBOE / IVolatility | ~$30/mois | Contango/backwardation exact de la courbe VIX futures — clé pour stratégies vol |
| **Skew par sous-jacent (GLD, USO, etc.)** | IVolatility / OptionMetrics | ~$50/mois | Skew spécifique par ETF = évalue si les puts/calls sont chers sur TON sous-jacent |
| **Insider Trading en temps réel** | OpenInsider (partiellement gratuit) | ~$50/mois pour alertes | Achats/ventes dirigeants = signal fondamental avant résultats |
| **Earnings Revision Score** | Factset / Bloomberg | $500+/mois | Révisions de bénéfices = meilleur driver des actions sur 3-6 mois |

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## C. Signaux structurellement difficiles à obtenir

Ces données sont soit OTC, soit publiées avec un délai important, soit agrégées uniquement
par des institutions qui ne les partagent pas publiquement.

| Signal | Problème d'accès | Intérêt si disponible |
|--------|-----------------|----------------------|
| **Réserves d'or des banques centrales** | FMI publie avec 2-3 mois de délai ; achats réels souvent cachés | Demande physique institutionnelle = pression prix or moyen terme |
| **Bilans détaillés BCE/PBoC/BoJ** | Données disponibles mais complexes à parser (formats hétérogènes, langues) | Expansion monétaire mondiale = signal reflation/inflation globale |
| **Positionnement hedge funds (13F)** | SEC 13F = 45 jours de délai après fin du trimestre | Trop tardif pour le trading — anecdotique |
| **Dettes souveraines EM (libellées en USD)** | Banque Mondiale, FMI — trimestriels/annuels | Signal de crise de dette EM avant que ça se voit sur EEM/EMB |
| **Prix physiques vs prix futures (basis)** | OTC / brokers spécialisés matières premières | Basis pétrole = signal supply/demand physique réel vs spéculatif |
| **Dark pool prints (actions)** | FINRA publie avec délai ; temps réel = ~$500+/mois | Flow institutionnel avant les mouvements visibles |
| **Inventaires métaux LME (Cu, Al, Zn, Ni)** | LME.com — partiellement gratuit | Stocks physiques cuivre/aluminium = confirmation Dr Copper signal |
| **Taux SOFR / repo overnight** | NY Fed publie J+1 — utilisable | Stress du marché repo = signal crise liquidité avant VIX |
| **Global PMI composite (JP Morgan)** | IHS Markit / S&P — abonnement | PMI monde = leading indicator croissance globale avant EEM |
| **Inflation swap rates (5Y5Y forward)** | Bloomberg uniquement | Anticipations inflation long terme des pros — différent du breakeven TIPS |

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## D. Priorités d'implémentation suggérées

Par ordre de valeur/effort :

1. **FRED API (gratuit)** — M2, breakeven 5Y, US 2Y yield, leading indicators → ±2h de dev
2. **CFTC COT (gratuit, hebdo)** — COT or + pétrole + blé → signal contrarian puissant → ±4h de dev
3. **EIA inventories pétrole (gratuit)** — driver court terme WTI → ±2h de dev
4. **CNN Fear & Greed (scrapage)** — sentiment composite → ±1h de dev
5. **Baltic Dry Index (scrapage)** — commerce mondial → ±1h de dev
6. **LME stocks cuivre** — confirmation signal cuivre → ±2h de dev
7. **SpotGamma GEX** (~$50/mois) — niveaux gamma SPX → impact direct stratégie
8. **CBOE P/C ratio** (~$50/mois) — timing options → impact direct
9. **VIX term structure** (~$30/mois) → améliore pilier 3e