# Valuation, PnL, MTM Statut: `migration partielle` Langue: `fr`
Page miroir: [valuation-pnl-mtm.en.md](valuation-pnl-mtm.en.md) ## BR-PT-VAL-001 - La valuation couvre achat, vente et sale-first Source: `BR-PT-004`, `BR-PT-006`, `BR-PT-011` ### Règle consultant Le PnL doit exister pour les achats et pour les ventes, même quand une vente n'est pas encore matchée à un achat. ### Notes développeur

• Une sale.line non matchée doit générer au minimum sale priced, sale fee et derivative si applicable.
• Une sale basis sans détail de prix doit quand même produire une ligne à zéro ou au prix économique fallback selon la règle applicable.
• Ne pas attacher arbitrairement une sale unique si plusieurs sales sont matchées au même ouvert.

## BR-PT-VAL-002 - Références de valuation Source: `BR-PT-005` ### Règle consultant La référence de PnL doit décrire la nature de la ligne valorisée: achat ou vente, ouverte ou physique. ### Notes développeur

• Références autorisées: Purchase/Open, Purchase/Physic, Sale/Open, Sale/Physic.
• Un lot virtuel ne doit pas sortir avec une reference physique.

## BR-PT-VAL-003 - MTM hors fees Source: `BR-PT-007` ### Règle consultant Le mark-to-market s'applique aux prix et aux dérivés, pas aux frais. ### Notes développeur

• MTM autorisé pour pur. priced, sale priced, derivative.
• Fees hors MTM: pur. fee, sale fee, shipment fee, line fee.
• Pour les fees: mtm_price, mtm, strategy doivent rester vides.

## BR-PT-VAL-004 - Snapshot courant et identité économique Source: session `2026-05-14` ### Règle consultant `valuation_valuation_line` représente la dernière image connue du PnL. Elle n'est pas un historique.

• Une nouvelle génération remplace la génération précédente pour la même réalité économique.
• Une vente non matchée porte son propre PnL.
• Une vente matchée est portée par la ligne d'achat liée.
• Le PnL d'une vente matchée ne doit pas être généré deux fois: une fois côté vente et une fois côté achat.

### Notes développeur

• Avant création dans valuation.valuation.line, supprimer le snapshot courant ayant la même identité économique.
• Identité économique:
  • sale_line si elle existe, sinon line;
  • lot;
  • type;
  • reference;
  • counterparty;
  • product;
  • state;
  • strategy.
• Ne pas inclure dans l'identité:
  • date;
  • price;
  • quantity;
  • amount;
  • mtm_price;
  • mtm.
• Ces champs sont des résultats recalculés et doivent être remplacés par la dernière génération.
• generate_from_sale_line() ne crée pas de snapshot vente si la sale.line est déjà matchée à une purchase.line; il redirige vers la génération de la ligne d'achat propriétaire.